月: 2025年7月

データセクションは先週金曜日から途中ストップ高が剥がれるも大口受注の新たな材料が投入されたりでなんだかんだ木曜日までに5連ストップ高という結果で個人的にはある程度ロット張ったポジションでここまでの連続ストップ高を取れたのは始めてなので良い経験になったとともにかなり資産の増加に寄与した1週間だった。

ただし、こういう爆益トレードの直後は得てしてリスク管理が甘くなって大きくやらかしてしまうのが常なのでしばらくはデータセクションのポジションを利確した資金はキャッシュとして温存しながら新たな投資機会の到来を待とうと思う。

さて、ここから本題に入るけど今回のデータセクションの急落については何やら最後のストップ高の材料となった大口受注が胡散臭いとか難癖付けられているようだけど、その翌日の下落からのストップ安の根本的な原因は十中八九は需給要因と考えてる。

というのも7月に入ってからはワラントの行使が進んでいて、106万2700株もの新株が発行されており、これが新たに市場に出回ってくるとなると発行済み株式数1800万株足らずのデータセクションにとって相当な需給の悪化要因となるのは明らかであり、割当先の平均の行使価格が1768円なので今の株価が3000円台である事を考慮すると多少強引にでも売ってくるのではと見てる。

ちなみに勘違いしてる人が多いけどワラントの行使完了というのはあくまで割当先が新株予約権を行使して株式を調達し終わったというだけで、間違ってもこの開示によりワラントの売り圧が無くなるということでは無くてむしろこれから行使により発行された新株の利確玉が降ってくると推測され、昨日のストップ安はその影響が結構でかそう。

そして、木曜日の大口受注の開示の最後に非開示の業績予想を7月末を目途に開示とあるけど、これはおそらくそこまで引っ張る事によりホルダーは期待で売るに売れなくなるのである程度高値を保たせて、割当先がワラントの行使で得た新株をできるだけ高値で利確しやすい様に配慮したのではないかと見ていて、おそらくこの7月末の業績予想の数値は先程の大口受注の売上を9月からの期間按分で計上するとの事なので7ヶ月分しか今期予想には乗らず、見栄えとしてはここまでの短期の株価急上昇の期待を超えることはできないと推測され、それを企業側も理解しているからこそ7月末まで開示を引っ張ったんだと思う。

まあ今の株価は年ベースで見たら初動も初動だけど短期で見たら、ワラントで発行された新株の利確でどこまで下がるかはわからず、割当先は平均で1768円でデータセクション株を取得しているわけでこの位置ならまあまあ強引に利確しても1768円を割ることはないと思うので、比較的高値で上にも下にもボラ多くなるこのタイミングではあんまり買いたくない気持ちが勝ってくるのでしばらくは様子見。

金曜日の昼に待望のデータセンター関連のIRが出て後場からストップ高に張り付いたデータセクション。

前場に不自然に株価上昇していたのでインサイダー関連の買い入ってないかこれ？って感じがしないでもないけどそれは置いといてこれ材料そのものの大きさもあるけど、むしろエヌビディア製品搭載のGPUサーバー取得という具体的な進捗が確認できた事を材料視してる側面が大きいと考えてる。

というのも今回のデータセクションの相場って5月末に毎週木曜日に発表される四季報オンラインの業績更新でEPS300円台まで上方修正されたのが初動で、その後何故か6/18発売の紙版四季報ではEPSが半分程に下方修正されて四季報のハシゴ外しとも取れるこの流れの中、予想値が凄すぎたゆえの疑心暗鬼も加わった失望で売られていたというのが直近までの流れで、そんな中で今回のIRで具体的に計画が進捗している事が確認された事で四季報数値の信憑性が高まって水準訂正されていると見ていて、四季報にも「計画の進捗次第で表記業績は大幅変動」とはあるので進捗通りいけば最初のEPS300円台になるという事なのではと勝手に解釈してる。

それで引け後のPTSはストップ高張り付きなので月曜日は寄らずのストップ高、それで火曜日も寄らずのストップ高させて水曜日に4倍値幅に持っていこうという感じまではやるんじゃないかな。直近は買い残も増加してたけどヘッジファンドとか個人の空売りも急増していたので上方向に行くとなるとこのショートカバーも入ってくるだろうから水曜日の値幅4倍の日に寄ってからどう値動きするかというところだと思う。

逆に中長期目線ではどうかとなると、説明資料にある計画では今回のIRの件はプロジェクトAに該当と推定すると、ここから同規模の案件が並行で進んでいる事や、今回以上の規模の案件が複数進捗してる事からまだ今なんて相場のかなり初期位置、ワンピースで例えるとやっとイーストブルーのアーロン倒したあたりってのが個人的な感覚で、おそらくこれ全部進捗させるとなると増資での資金調達とかも視野には入ってくると思うけどビットコインを増資資金で買いまくって株価爆上げしたメタプラネットのデータセンターバージョンと考えたら投資対象から外す選択肢は有り得ないのかなと。

あとは需給的なものもだと買い残多いけど、先週空売り減って今週また増えてる感じなので材料的にそれなりの踏み上げは期待できそう。

総括としては相場としての期待値は年単位でメタプラネットの初期に株買うのに匹敵するぐらい旨味ありそうかなと言うのが今現在の個人的な見解。

何故このタイミングで唐突にブログを始めたかというと特に意味があるわけでもなく、X（旧Twitter）だと時系列でその時の相場環境を振り返りたい時に不便だなと感じた事、単に自分だけのフィールドというか完全に独立して独断と偏見で考察できる場が欲しかったというのが正直なところ。

基本的には自分が後から振り返る事ができる用の場として活用していこうと思う。